又一家。
昨日，《晚點(diǎn)LatePost》報(bào)道稱(chēng)滴滴開(kāi)始啟動(dòng)造車(chē)項(xiàng)目，負(fù)責(zé)人是滴滴副總裁、小桔車(chē)服總經(jīng)理?xiàng)罹?bào)道中還援引知情人士消息稱(chēng)，曾任蔚來(lái)汽車(chē)用戶發(fā)展副總裁的朱江可能會(huì)加入滴滴。朱江有多年車(chē)企經(jīng)驗(yàn)，先后在華晨寶馬、雷克薩斯、蔚來(lái)、福特中國(guó)等公司工作。
不過(guò)，晚間朱江向媒體否認(rèn)了加入滴滴的消息：“下禮拜黑馬就要上市了，莫要散播謠言亂我軍心！這消息也太假了。”
真假傳聞之下，滴滴陷入造車(chē)疑云。雖然消息仍有待進(jìn)一步考證，但在百度、小米紛紛宣布造車(chē)之后，滴滴要造車(chē)似乎不再是一個(gè)多么令人意外的消息。
實(shí)際上，滴滴早就被卷入了造車(chē)大潮，其與比亞迪合作造出的定制網(wǎng)約車(chē)D1，在去年11月就已經(jīng)問(wèn)世。
根據(jù)滴滴創(chuàng)始人程維在發(fā)布會(huì)上提到的規(guī)劃，滴滴的定制網(wǎng)約車(chē)會(huì)一直迭代，到2025年，定制版網(wǎng)約車(chē)D3將在滴滴平臺(tái)普及超過(guò)100萬(wàn)臺(tái)。結(jié)合這一消息，滴滴繼續(xù)在定制網(wǎng)約車(chē)方向探索是順理成章的舉動(dòng)。
此外，滴滴在與造車(chē)有著強(qiáng)關(guān)聯(lián)的無(wú)人駕駛領(lǐng)域也早有布局。滴滴從2016年開(kāi)始組建自動(dòng)駕駛研發(fā)團(tuán)隊(duì)，次年在美國(guó)加州設(shè)立首家海外AI實(shí)驗(yàn)室，2018年將自動(dòng)駕駛部分升級(jí)為獨(dú)立公司沃芽科技。去年5月，滴滴自動(dòng)駕駛公司獲得了軟銀愿景基金領(lǐng)投的5億美元，這也是國(guó)內(nèi)該領(lǐng)域單筆最高融資。
無(wú)論是為了實(shí)現(xiàn)更高的運(yùn)營(yíng)效率，還是為了無(wú)人駕駛技術(shù)的落地，本就做出行生意的滴滴確實(shí)有著合理的造車(chē)邏輯。
結(jié)合市場(chǎng)上甚囂塵上的滴滴IPO傳聞來(lái)看，其造車(chē)的消息更加耐人尋味。不過(guò)，即使有火熱的造車(chē)概念“護(hù)航”，在Uber“拖后腿式”的錨定作用下，滴滴還能繼續(xù)打動(dòng)那些已經(jīng)對(duì)網(wǎng)約車(chē)模式不感冒的投資者嗎？
畢竟，造車(chē)不是萬(wàn)能藥。
造車(chē)猜想
在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界造車(chē)的熱潮中，滴滴可能是最有經(jīng)驗(yàn)的。
在與比亞迪定制D1期間， 滴滴出行汽車(chē)創(chuàng)新中心集合汽車(chē)工程、設(shè)計(jì)、技術(shù)團(tuán)隊(duì)，參與了包括整車(chē)工程 Package、人機(jī)工程布置、內(nèi)外飾造型、整車(chē)配置、座椅原型、車(chē)聯(lián)網(wǎng)軟件架構(gòu)等的設(shè)計(jì)。這也意味著，滴滴已經(jīng)深入?yún)⑴c到造車(chē)過(guò)程中。
滴滴聯(lián)合比亞迪定制D1，背后講的是“汽車(chē)運(yùn)營(yíng)商”的故事。根據(jù)設(shè)想，滴滴會(huì)統(tǒng)一購(gòu)置、安排金融方案，并且在維修保養(yǎng)、加油、充電以及處置方面，扮演一個(gè)全生命周期管理者的角色，目的是最大限度提高網(wǎng)約車(chē)的運(yùn)營(yíng)效率和用戶體驗(yàn)。
與此同時(shí)，隨著出行賽道的“戰(zhàn)局”已經(jīng)基本穩(wěn)定，滴滴未來(lái)更多的精力可能放在精細(xì)化運(yùn)營(yíng)和尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)上面。如果滴滴造車(chē)被證實(shí)，無(wú)疑會(huì)帶來(lái)充滿想象力的故事。
根據(jù)《晚點(diǎn)LatePost》報(bào)道，滴滴的新造車(chē)計(jì)劃，很有可能是沿著 D1 ，對(duì)定制網(wǎng)約車(chē)的進(jìn)一步探索。但在模式上會(huì)區(qū)別于此前推出 D1 時(shí)，車(chē)企占主導(dǎo)的方式。同時(shí)，滴滴也不會(huì)像小米一樣，成立全資子公司造車(chē)，模式或比小米輕。
按照這種思路，滴滴很可能以代工+供應(yīng)商模式，真正踏入當(dāng)下最火的新能源汽車(chē)賽道，面對(duì)的是超10萬(wàn)億元的超大市場(chǎng)，也是目前格局未定、充滿機(jī)會(huì)的市場(chǎng)。
目前，二級(jí)市場(chǎng)對(duì)新能源汽車(chē)給予超高的預(yù)期，帶動(dòng)了相關(guān)公司股價(jià)暴漲。年銷(xiāo)量?jī)H僅50萬(wàn)輛的特斯拉，最新市值已經(jīng)超過(guò)6600億美元，遠(yuǎn)超過(guò)年銷(xiāo)量近1000萬(wàn)輛的傳統(tǒng)巨頭豐田；它的中國(guó)“學(xué)徒”們——蔚來(lái)、小鵬、理想的市值，也達(dá)到了627億美元、292億美元、230億美元，雖然他們?nèi)ツ甑慕桓稊?shù)量都未超過(guò)5萬(wàn)輛，依舊處于虧損。
其中，蔚來(lái)在市值方面，已經(jīng)與即將上市的滴滴接近。據(jù)《晚點(diǎn)LatePost》報(bào)道滴滴計(jì)劃于今年上市，上市地點(diǎn)或?qū)⑦x擇香港，目標(biāo)估值約為600億美元到800億美元。2020年11月，滴滴出行宣布國(guó)內(nèi)月活用戶突破4億，長(zhǎng)期占據(jù)行業(yè)第一。
此前，百度、小米傳出入局造車(chē)消息后，股價(jià)隨即開(kāi)始上漲。自2020年12月，百度被證實(shí)下場(chǎng)造車(chē)后，股價(jià)已經(jīng)累計(jì)上漲超過(guò)50%；小米造車(chē)消息傳出后，股價(jià)也立馬上漲。
其次，造車(chē)也給了滴滴，在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域更大的發(fā)揮余地，可以更好地進(jìn)行軟硬件間的協(xié)同操作。據(jù)了解，滴滴從2016年組建自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)部門(mén)，主打L4級(jí)別自動(dòng)駕駛技術(shù)。2019年8月，滴滴宣布將自動(dòng)駕駛部門(mén)升級(jí)為獨(dú)立公司。隨后迅速獲得大額融資。2020年5月，獲軟銀超5億美元融資。2021年1月，滴滴再次獲得新一輪3億美元新融資。
目前滴滴自動(dòng)駕駛計(jì)劃主要搭載在D1上。按照程維此前的描述，2025年，滴滴將普及100萬(wàn)臺(tái)D1并搭載自動(dòng)駕駛技術(shù)；2030年，滴滴的定制車(chē)甚至將去掉駕駛艙，實(shí)現(xiàn)完全自動(dòng)駕駛。
在這背后，是滴滴對(duì)Robotaxi巨大市場(chǎng)的提前布局。據(jù)了解，未來(lái)L4級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)的應(yīng)用，更多的還是要在商業(yè)用車(chē)領(lǐng)域，自動(dòng)駕駛出租車(chē)就是其中之一。瑞銀此前曾預(yù)測(cè)，到2030年，Robotaxi市場(chǎng)規(guī)模將超2萬(wàn)億美元。麥肯錫研究報(bào)告顯示，中國(guó)將是全球最大自動(dòng)駕駛市場(chǎng)，到2030年，自動(dòng)駕駛汽車(chē)總銷(xiāo)售額將達(dá)2300億美元，基于自動(dòng)駕駛的出行服務(wù)訂單金額將達(dá)2600億美元。
再次，造車(chē)有助于滴滴實(shí)現(xiàn)生態(tài)的閉環(huán)。目前，軟件重新定義汽車(chē)，已經(jīng)被業(yè)界普遍接受。滴滴已經(jīng)在代駕、金融、貨運(yùn)、拼車(chē)、順風(fēng)車(chē)、跑腿、保險(xiǎn)、小桔充電、小桔車(chē)服、無(wú)人駕駛、地圖等方面進(jìn)行了布局�？梢韵胂蟮氖�，未來(lái)隨著滴滴的多元業(yè)務(wù)布局，可以將所有C端服務(wù)聚合在新車(chē)上，從而實(shí)現(xiàn)生態(tài)閉環(huán)。
滴滴造車(chē)，可以讓它在出行之外，擁有更大的增長(zhǎng)空間和更高估值，未來(lái)也有機(jī)會(huì)打造出“下一個(gè)滴滴”。
尋找新故事
隨著滴滴在造車(chē)上越來(lái)越深入的探索，被質(zhì)疑的網(wǎng)約車(chē)模式有了一個(gè)新故事。
在2012年滴滴剛剛成立時(shí)，網(wǎng)約車(chē)是市場(chǎng)上最性感的商業(yè)故事，彼時(shí)敘述的重心在——通過(guò)模式的創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)效益的最大化。
基于私家車(chē)共享，網(wǎng)約車(chē)模式讓一些原本絕大多數(shù)時(shí)間都閑置的車(chē)輛成為運(yùn)力，拼車(chē)、順風(fēng)車(chē)等場(chǎng)景更是通過(guò)重合路線將更多的人塞進(jìn)更少的車(chē)?yán)�，使資產(chǎn)使用效率大大提高。這背后是一個(gè)最簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理：讓有限的資源，產(chǎn)生最大的效益，以盡可能滿足人的需求。
時(shí)至今日，網(wǎng)約車(chē)確實(shí)成為了社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)中重要組成部分，對(duì)城市出行的升級(jí)貢獻(xiàn)了莫大苦功，但網(wǎng)約車(chē)的模式，卻始終沒(méi)能讓平臺(tái)解決自己的掙錢(qián)問(wèn)題。
在網(wǎng)約車(chē)最簡(jiǎn)化的模型中，平臺(tái)的盈利由兩個(gè)部分決定：一是總成交額（訂單量x客單價(jià)），二是抽傭比例。初期燒錢(qián)完成市場(chǎng)教育之后，平臺(tái)想要自我造血，對(duì)應(yīng)著上述模型可以采取兩種思路：對(duì)用戶端提升客單價(jià)，或是對(duì)司機(jī)端提升抽傭比例。
但是這兩種方式都有各自的邏輯矛盾之處。在網(wǎng)約車(chē)需求量最大的高線城市里，公共交通系統(tǒng)也同樣發(fā)達(dá)，絕大多數(shù)場(chǎng)景下，網(wǎng)約車(chē)都并非用戶的必需選擇。因此，用戶對(duì)網(wǎng)約車(chē)價(jià)格實(shí)際上存在一定的敏感度，如果網(wǎng)約車(chē)價(jià)格過(guò)高，訂單量會(huì)隨之下降。
另一種思路中，如果提高對(duì)司機(jī)端的抽成比例，則極有可能導(dǎo)致運(yùn)力的不足，這同樣會(huì)作用于訂單量的下降。一位陽(yáng)光出行平臺(tái)的司機(jī)近期告訴「深響」：“以前晚上我都跑滴滴，但滴滴現(xiàn)在抽成太高了，好多司機(jī)現(xiàn)在都轉(zhuǎn)去別的平臺(tái)了�！�
無(wú)論是對(duì)用戶還是對(duì)司機(jī)，滴滴可以進(jìn)一步挖掘的利潤(rùn)空間都十分有限。
但巨額的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用卻不得不花，市場(chǎng)份額仍然需要用錢(qián)來(lái)保障，滴滴因此一直在虧損的泥潭里掙扎，相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2019年底，滴滴成立的7年里累計(jì)虧損預(yù)計(jì)已超過(guò)500億。只有在去年四月，滴滴出行總裁柳青才首次透露滴滴核心業(yè)務(wù)已經(jīng)盈利，但滴滴并未對(duì)此做進(jìn)一步詳細(xì)說(shuō)明。
這并不是只屬于滴滴的困境，而是網(wǎng)約車(chē)模式帶來(lái)的桎梏。Uber上市公開(kāi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后，對(duì)網(wǎng)約車(chē)模式的質(zhì)疑聲逐漸壓過(guò)了對(duì)共享經(jīng)濟(jì)模式的期待，Uber股價(jià)始終萎靡不振。
模式限制下，網(wǎng)約車(chē)似乎變成了費(fèi)力不討好的生意，各路玩家不得不尋找自己的解法。
為了解決賺錢(qián)的問(wèn)題，Uber選擇發(fā)力外賣(mài)業(yè)務(wù)，隨著外賣(mài)營(yíng)收占比不斷提升，Uber股價(jià)也一路走高。目前，外賣(mài)業(yè)務(wù)已經(jīng)撐起了Uber營(yíng)收的半壁江山。
美團(tuán)、百度、高德選擇了聚合打車(chē)模式，平臺(tái)通過(guò)輕資產(chǎn)模式，大大降低了運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。這是打破傳統(tǒng)網(wǎng)約車(chē)模式桎梏的一種方法，但滴滴面臨的問(wèn)題依舊沒(méi)解決，聚合模式的興起甚至進(jìn)一步加劇了滴滴遭遇的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度。
那么，造車(chē)能為滴滴提供打破模式桎梏、解決盈利困境的方法嗎？
滴滴講出了一個(gè)新的網(wǎng)約車(chē)故事：滴滴定制車(chē)能改變目前燃油車(chē)主導(dǎo)下的高成本，與自動(dòng)駕駛、大數(shù)據(jù)等技術(shù)聯(lián)動(dòng)，可以進(jìn)一步地優(yōu)化網(wǎng)約車(chē)模式的運(yùn)營(yíng)效率，在不過(guò)分壓縮用戶與司機(jī)利益的情況下優(yōu)化盈利模型。
雖然造車(chē)傳聞還有待落實(shí)，項(xiàng)目的落地與實(shí)踐更需要時(shí)間，但在IPO門(mén)前徘徊已久的滴滴，確實(shí)需要這樣的新故事，來(lái)向投資者解答Uber始終沒(méi)能回答的問(wèn)題。
