圖：圖蟲
越來(lái)越多的手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈廠商都在尋求奔赴汽車供應(yīng)鏈體系的機(jī)會(huì)，在智能手機(jī)市場(chǎng)未見顯著反彈跡象的背景下，這一趨勢(shì)顯得愈發(fā)迫切。
近日，包括電子元器件廠商和ODM代工廠等，再度密集開啟了對(duì)汽車電子產(chǎn)業(yè)的投入，此前一輪手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈廠商競(jìng)相宣布進(jìn)入汽車電子的計(jì)劃，還是在2019年左右。但不同于多年在手機(jī)市場(chǎng)的積累，供應(yīng)鏈廠商們?cè)诿鎸?duì)新的汽車市場(chǎng)時(shí)，需要經(jīng)歷新的產(chǎn)品磨合、技術(shù)驗(yàn)證等過程，期間還伴隨著對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)公司的收購(gòu)和整合。
這意味著，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈廠商在進(jìn)入汽車供應(yīng)鏈過程中，將同時(shí)經(jīng)歷來(lái)自技術(shù)能力轉(zhuǎn)化和管理能力與時(shí)間沉淀等多重考驗(yàn)，與此同時(shí)，目前仍未顯著緩解的全球缺芯環(huán)境，某種程度上也在為供應(yīng)鏈廠商們的探路帶來(lái)一定階段性挑戰(zhàn)——至少在此背景下，汽車市場(chǎng)還不能快速帶來(lái)較為明顯的業(yè)績(jī)改善。
當(dāng)然，這個(gè)趨勢(shì)是確定且不可逆的。一些較早進(jìn)入汽車產(chǎn)業(yè)鏈的公司，在手機(jī)相關(guān)業(yè)務(wù)收入持續(xù)下挫的背景下，汽車電子的業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)差異化表現(xiàn)。何況在手機(jī)廠商內(nèi)部來(lái)看，手機(jī)行業(yè)在今年依然會(huì)面臨上行壓力。
手機(jī)業(yè)務(wù)面臨上行壓力
從目前手機(jī)供應(yīng)鏈公司披露的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，來(lái)自安卓陣營(yíng)手機(jī)廠商的銷售支撐薄弱，一定程度影響到了其業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
光學(xué)領(lǐng)域龍頭大立光此前發(fā)布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年第四季度公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)依然有所下滑，雖然該公司在積極推動(dòng)手機(jī)高端鏡頭產(chǎn)品的導(dǎo)入，但行業(yè)對(duì)高端鏡頭的需求保持著謹(jǐn)慎態(tài)度。
舜宇光學(xué)近日披露的數(shù)據(jù)也顯示，2022年1月，公司光學(xué)零件部分的出貨量中，手機(jī)鏡頭同比下滑11%，車載鏡頭同比上升2.5%、環(huán)比則上升55.3%。
民生電子首席分析師方競(jìng)指出，前期受限于缺芯等外部因素干擾，2021年該公司的車載鏡頭出貨量已有數(shù)月維持在500萬(wàn)顆左右水平，1月份公司單月車載鏡頭出貨量752.7萬(wàn)顆，創(chuàng)下新高。當(dāng)然這一定程度受益于春節(jié)前夕拉貨等因素，但綜合包括舜宇等企業(yè)在內(nèi)的行業(yè)面信息來(lái)看，中長(zhǎng)期半導(dǎo)體仍將維持結(jié)構(gòu)性緊張，汽車電子、AR/VR元宇宙等景氣度持續(xù)向好�！拔覀冋J(rèn)為過去十年是手機(jī)的黃金十年，接下來(lái)則將是汽車電子+半導(dǎo)體的黃金十年�！�
手機(jī)行業(yè)的低迷已經(jīng)延續(xù)了較長(zhǎng)時(shí)間，但在這個(gè)已經(jīng)進(jìn)入發(fā)展成熟期的市場(chǎng)，要希冀會(huì)迎來(lái)特別大的新增需求，已經(jīng)比較難。
“近幾年來(lái)，手機(jī)行業(yè)的主動(dòng)換機(jī)需求在市場(chǎng)飽和之后處在萎縮狀態(tài)�！币幻骷䦶S商內(nèi)部人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，當(dāng)然，這并不意味著徹底悲觀。相反，從手機(jī)產(chǎn)品一般2-3年的生命周期來(lái)看，2018-2019年左右出現(xiàn)較為明顯的瓶頸期至今也經(jīng)歷了同樣的時(shí)間周期，那么接下來(lái)依然會(huì)出現(xiàn)被動(dòng)換機(jī)需求。
“手機(jī)行業(yè)連續(xù)多年持續(xù)萎靡的幾率不大，畢竟智能手機(jī)經(jīng)歷2-3年還是會(huì)需要更換。另外，我們也在期待新玩法或者新場(chǎng)景的出現(xiàn)，對(duì)于主動(dòng)換機(jī)需求的推動(dòng)，比如蘋果帶來(lái)的新應(yīng)用等。”該名人士續(xù)稱，在這樣的產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯之下，那么對(duì)于元器件廠商來(lái)說，除了順應(yīng)行業(yè)周期波動(dòng)之外，就是要做好包括汽車電子在內(nèi)的新業(yè)務(wù)部署步伐。
不止是多元業(yè)務(wù)互補(bǔ)的考慮，智能汽車對(duì)于供應(yīng)鏈還將帶來(lái)需求和利潤(rùn)的更大支撐。僅以光學(xué)鏡頭為例，目前手機(jī)需要的鏡頭數(shù)量一般在三顆左右，但智能汽車需要的數(shù)量平均將在10顆甚至更多，且鑒于汽車對(duì)安全性等要求的提高，也將帶來(lái)價(jià)格提升，這無(wú)疑都是更大的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期。
尋求空間但仍需積淀
智能汽車加速落地已經(jīng)是可見的事實(shí)，即便只是從路面上來(lái)自“造車新勢(shì)力”和特斯拉的數(shù)量越來(lái)越多就是一個(gè)實(shí)證。
不斷有新加入者參與進(jìn)來(lái)。大立光在2021年8月就宣布成立新公司大根工業(yè)，將投資10億元新臺(tái)幣為兩家主要客戶提供車載相關(guān)產(chǎn)品，包括前視、環(huán)視、后視等各類車載鏡頭。前不久，ODM代工廠華勤技術(shù)也在上海落地汽車電子研發(fā)總部和智能制造基地，合計(jì)投資37億元。
而對(duì)于相對(duì)較早布局汽車電子業(yè)務(wù)的廠商來(lái)說，在智能手機(jī)相關(guān)業(yè)務(wù)有所承壓的背景下，汽車業(yè)務(wù)的確已經(jīng)能夠?yàn)闃I(yè)績(jī)帶來(lái)一定改善。
前述舜宇光學(xué)是一個(gè)案例，此前較早布局汽車電子業(yè)務(wù)的歐菲光也有類似表現(xiàn)。
2021財(cái)年半年報(bào)顯示，受到來(lái)自蘋果系和安卓系陣營(yíng)大客戶同時(shí)調(diào)整的背景下，歐菲光旗下三大業(yè)務(wù)中，僅智能汽車業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了78.22%的較高速增長(zhǎng)，其中ADAS1.2億元營(yíng)收，同比增長(zhǎng)777.68%，毛利率也是多項(xiàng)業(yè)務(wù)中表現(xiàn)最高的部分；另外的主力光學(xué)光電產(chǎn)品和微電子產(chǎn)品部分營(yíng)收都有不同程度下滑。不過相比歐菲光期內(nèi)117.42億元的整體營(yíng)收來(lái)說，汽車電子的業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)還只是一個(gè)開始。
從快節(jié)奏的手機(jī)，轉(zhuǎn)向相對(duì)慢節(jié)奏長(zhǎng)周期的汽車，并不是一蹴而就的事。畢竟即便已經(jīng)與“造車新勢(shì)力”達(dá)成合作，舜宇目前階段來(lái)自車載鏡頭百萬(wàn)顆的出貨量依然遠(yuǎn)不及其手機(jī)鏡頭1.315億顆的出貨，不過這是沒有計(jì)量銷售單價(jià)等因素的粗略統(tǒng)計(jì)。而歐菲光雖然汽車電子業(yè)務(wù)增速快，但也是因?yàn)槠浠鶖?shù)低，目前能夠?yàn)榧瘓F(tuán)帶來(lái)的業(yè)績(jī)拉動(dòng)作用尚不明顯。
財(cái)報(bào)顯示，歐菲光是在2015年就開始全面布局智能汽車和車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，2018年通過收購(gòu)富士天津，掌握了來(lái)自手機(jī)和汽車鏡頭相關(guān)的共1040項(xiàng)專利，在經(jīng)歷了此前的內(nèi)外部因素影響之后，目前汽車電子業(yè)務(wù)才開始貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)。
華勤技術(shù)2018年進(jìn)入汽車電子領(lǐng)域，2021年成立汽車電子事業(yè)部，才全面開啟相關(guān)布局。
一名供應(yīng)鏈廠商內(nèi)部人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，相比在手機(jī)行業(yè)僅需半年的產(chǎn)品導(dǎo)入周期，汽車的產(chǎn)品導(dǎo)入周期一般要2-3年，中間涉及需通過車規(guī)認(rèn)證等環(huán)節(jié)。這導(dǎo)致在汽車產(chǎn)業(yè)的投入，往往比手機(jī)需要更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)等待開花結(jié)果。
行業(yè)整體缺芯是不得不面臨的一項(xiàng)考驗(yàn)。相比手機(jī)高端旗艦?zāi)壳靶枰?nm-7nm等制程，車規(guī)級(jí)芯片主流的制程在28nm左右，這目前仍然一定程度困擾著半導(dǎo)體供應(yīng)鏈�！爱�(dāng)然，我們認(rèn)為缺芯問題在未來(lái)1-2年內(nèi)遲早會(huì)解決，恰恰汽車的發(fā)展周期較長(zhǎng)，無(wú)論是本身的認(rèn)證時(shí)間，還是從油車到電動(dòng)車到智能化的技術(shù)變革過程，都需要一步步來(lái)，現(xiàn)在正是好時(shí)候。”該名人士續(xù)稱。
