每經(jīng)記者：王晶 每經(jīng)編輯：張海妮
7月8日—10日，2024慕尼黑上海電子展在上海新國(guó)際博覽中心正式舉辦，該展會(huì)覆蓋了多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域，如半導(dǎo)體、傳感器、連接器及線束線纜、智能制造、汽車(chē)電子等，共上千家企業(yè)參與。
過(guò)去兩年中，生成式人工智能（AI）的迅速發(fā)展成為引爆劑，增加了各行各業(yè)技術(shù)革新的可能性，而展會(huì)在為廠商提供展示舞臺(tái)的同時(shí)，也是觀察行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的絕佳窗口�！睹咳战�(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，當(dāng)前市場(chǎng)高度關(guān)注AI服務(wù)器業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展前景。
事實(shí)上，隨著AI算力需求的持續(xù)釋放，以及微軟、谷歌、亞馬遜等廠商加大AI資本支出，AI服務(wù)器、高速交換機(jī)等算力基礎(chǔ)設(shè)施需求正快速增長(zhǎng)。Trendforce數(shù)據(jù)顯示，2023年全球AI服務(wù)器出貨量120.5萬(wàn)臺(tái)，2026年出貨量有望達(dá)236.9萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)2023年—2026年復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)25%。
面對(duì)市場(chǎng)機(jī)遇，各大廠商紛紛加大在AI服務(wù)器及相關(guān)技術(shù)上的投入，立訊精密（SZ002475，股價(jià)39.37元，市值2836億元）、工業(yè)富聯(lián)（SH601138，股價(jià)26.96元，市值5356億元）是目前備受關(guān)注的AI服務(wù)器代表企業(yè)。
預(yù)研448G服務(wù)器與交換機(jī)等的應(yīng)用速率
人工智能的浪潮，推高了包括光連接、光模塊、風(fēng)冷/液冷散熱等多個(gè)領(lǐng)域的需求，這也直接為上游供應(yīng)鏈企業(yè)注入動(dòng)力。
知名果鏈企業(yè)立訊精密便是其中之一。公司于2012年完成收購(gòu)深圳市科爾通實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱科爾通實(shí)業(yè)），切入通訊市場(chǎng)，2022年公司收購(gòu)匯聚科技完善通信業(yè)務(wù)產(chǎn)品布局。產(chǎn)品線方面，如今立訊精密已涵蓋連接器和線纜、通訊射頻、光互連、熱管理及電源五個(gè)領(lǐng)域。業(yè)績(jī)方面，2023年財(cái)報(bào)顯示，去年全年公司通訊互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件實(shí)現(xiàn)營(yíng)收145.38億元，同比增長(zhǎng)13.28%，占總營(yíng)收的6.27%。
展會(huì)上，立訊技術(shù)（立訊精密旗下專注于通訊與數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的主體）重點(diǎn)圍繞AI大模型的整機(jī)柜方案，帶來(lái)了自定義界面的線纜背板/水冷板/CDU溫控系統(tǒng)/外部互連解決方案等，在計(jì)算節(jié)點(diǎn)/服務(wù)器節(jié)點(diǎn)/交換機(jī)節(jié)點(diǎn)等方面均有產(chǎn)品布局，應(yīng)用速率達(dá)224Gbps，并已開(kāi)始進(jìn)行448G的預(yù)研。
值得注意的是，AI時(shí)代由于交換機(jī)、服務(wù)器等設(shè)備對(duì)數(shù)據(jù)吞吐量和傳輸速率要求大幅提升，高速背板連接器、高速I(mǎi)/O連接器單通道傳輸速率相應(yīng)從56Gbps升級(jí)至112Gbps，2023年安費(fèi)諾、莫仕、泰科等頭部廠商先后推出224Gbps產(chǎn)品，立訊技術(shù)則協(xié)同頭部芯片廠商（英特爾）為全球主流數(shù)據(jù)中心及云服務(wù)廠商共同制定800G、1.6T等下一代高速連接標(biāo)準(zhǔn)，并且公司目前已擁有多款112Gbps高速連接器產(chǎn)品，224Gbps則實(shí)現(xiàn)小規(guī)模量產(chǎn)。
對(duì)于224Gbps的研發(fā)難度，立訊技術(shù)的工作人員對(duì)記者說(shuō)：“當(dāng)前有能力做224Gbps的企業(yè)不多，海外主要是英偉達(dá)在用，這需要從底層的物料、產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案，對(duì)應(yīng)的連接器以及對(duì)應(yīng)的測(cè)試方案都需要顛覆既有的，屬于系統(tǒng)工程�！�
此外，多元化算力的急劇發(fā)展，不僅對(duì)數(shù)據(jù)傳輸速率提出了更高的要求，也時(shí)刻挑戰(zhàn)著數(shù)據(jù)中心互聯(lián)硬件的功耗與產(chǎn)品成本。對(duì)于在448G電連接方案的預(yù)研方面，立訊技術(shù)方面表示：“我們結(jié)合‘輕有源’技術(shù)在低功耗、低成本方面的優(yōu)勢(shì)，相較傳統(tǒng)方案突破了銅纜的物理特性，在實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)距離傳輸?shù)耐瑫r(shí)，保證了傳輸?shù)乃俾逝c穩(wěn)定性。”
據(jù)悉，“輕有源”技術(shù)是指基于高速裸線數(shù)據(jù)庫(kù)及光電轉(zhuǎn)換等手段，采用波束整形、時(shí)間重構(gòu)、芯片直驅(qū)方式，對(duì)高速傳輸鏈路的信號(hào)質(zhì)量進(jìn)行恢復(fù)，以達(dá)到降低功耗、延長(zhǎng)傳輸距離、降低成本目的的技術(shù)。
談及立訊技術(shù)在400G、800G甚至更高速率硅光產(chǎn)品的技術(shù)儲(chǔ)備方面，公司表示：“今年2月公司已經(jīng)發(fā)布了800G OSFP SiPh DR8 LRO(Linear Receiver Pluggable Optics）產(chǎn)品，目前已通過(guò)多家頭部品牌客戶的送樣驗(yàn)證，并已向部分客戶批量交付�！�
“公司通信產(chǎn)業(yè)在明年初可以實(shí)現(xiàn)高速成長(zhǎng)，并在3~5年之后保持平穩(wěn)增長(zhǎng)�！绷⒂嵕芏麻L(zhǎng)王來(lái)春日前在公司2023年年度股東大會(huì)上說(shuō)。
展會(huì)上，立訊技術(shù)的工作人員介紹稱：“在未來(lái)一年，我們將圍繞下一代服務(wù)器/交換機(jī)以及AI整機(jī)柜進(jìn)行高速連接器的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)規(guī)劃，并加強(qiáng)自研界面（一套解決方案的標(biāo)準(zhǔn)）的投入比例。另外，公司與頭部品牌客戶也在進(jìn)行下一代1.6T硅光互聯(lián)解決方案的預(yù)研�！�
受益于AI服務(wù)器需求旺盛 富士康年內(nèi)股價(jià)上漲逾一倍
立訊精密之外，富士康也是AI服務(wù)器領(lǐng)域備受市場(chǎng)關(guān)注的企業(yè)。
富士康日前公布的2024年6月?tīng)I(yíng)收摘要顯示，公司收入達(dá)4907.25億元新臺(tái)幣（約合151.4億美元），同比增長(zhǎng)16%。截至7月8日收盤(pán)，公司股價(jià)為226.5元新臺(tái)幣，漲幅達(dá)5.59%。與此同時(shí)，得益于AI服務(wù)器需求旺盛，今年以來(lái)，富士康母公司鴻海集團(tuán)股價(jià)累計(jì)上漲逾一倍。
事實(shí)上，這家iPhone組裝商近年來(lái)一直致力于推動(dòng)業(yè)務(wù)多元化，涉足的領(lǐng)域包括電動(dòng)汽車(chē)和AI服務(wù)器等�！肮�2024年預(yù)計(jì)AI貢獻(xiàn)占公司云計(jì)算總收入的40%，AI服務(wù)器占全球市場(chǎng)份額的40%。”工業(yè)富聯(lián)董事長(zhǎng)鄭弘孟在公司2023年年度股東大會(huì)上說(shuō)。據(jù)悉，鴻海AI服務(wù)器業(yè)務(wù)主要由旗下A股上市公司工業(yè)富聯(lián)負(fù)責(zé)。
鄭弘孟認(rèn)為，“AI行業(yè)正在蓬勃發(fā)展。一方面AI技術(shù)已經(jīng)被廣泛應(yīng)用在自動(dòng)駕駛、醫(yī)療、智慧城市等領(lǐng)域；另一方面，2024年北美主要云服務(wù)商資本支出從2023年的1400億美元增長(zhǎng)到2000億美元，預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)未來(lái)還會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)”。目前工業(yè)富聯(lián)已經(jīng)跟英偉達(dá)合作，并為它制造相關(guān)的AI加速器和服務(wù)器。
“可以肯定地講，（AI服務(wù)器）行業(yè)發(fā)展無(wú)需擔(dān)憂�！编嵑朊先涨霸诠�2023年年度股東大會(huì)上說(shuō)。談及新一代AI服務(wù)器GB200出貨進(jìn)展時(shí)，他表示：“目前一切正在如期進(jìn)行當(dāng)中，不論是36或72版本（機(jī)柜內(nèi)36或72個(gè)GPU的連接），進(jìn)展均一切順利，預(yù)計(jì)今年將正式推出，并按照規(guī)劃持續(xù)推向市場(chǎng)。當(dāng)前，我們已有眾多海內(nèi)外客戶，關(guān)于新產(chǎn)品訂單的能見(jiàn)度，相信會(huì)為今、明、后年業(yè)務(wù)成長(zhǎng)帶來(lái)較為顯著的增量貢獻(xiàn)。”
此外，鄭弘孟還透露了高速交換機(jī)等產(chǎn)品的出貨情況，他表示：“公司400G出貨持續(xù)增長(zhǎng)，800G正在加速生產(chǎn)導(dǎo)入與部署，公司的客戶主要是全球Tier-1（一級(jí)供應(yīng)商）的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)商，800G交換器正在開(kāi)始放量生產(chǎn)，預(yù)計(jì)2024年二季度和三季度會(huì)陸續(xù)出貨，并且公司的高速交換機(jī)產(chǎn)品組合涵蓋以太網(wǎng)，無(wú)限帶寬技術(shù)以及NVLink Switch的多元部署。相信隨著產(chǎn)品的不斷迭代升級(jí)，公司獲利水平也有望進(jìn)一步提升。”
