每經(jīng)記者：王晶 每經(jīng)編輯：張海妮
7月8日—10日，2024慕尼黑上海電子展在上海新國際博覽中心正式舉辦，該展會覆蓋了多個應用領域，如半導體、傳感器、連接器及線束線纜、智能制造、汽車電子等，共上千家企業(yè)參與。
過去兩年中，生成式人工智能（AI）的迅速發(fā)展成為引爆劑，增加了各行各業(yè)技術革新的可能性，而展會在為廠商提供展示舞臺的同時，也是觀察行業(yè)未來發(fā)展趨勢的絕佳窗口�！睹咳战�(jīng)濟新聞》記者注意到，當前市場高度關注AI服務器業(yè)務的未來發(fā)展前景。
事實上，隨著AI算力需求的持續(xù)釋放，以及微軟、谷歌、亞馬遜等廠商加大AI資本支出，AI服務器、高速交換機等算力基礎設施需求正快速增長。Trendforce數(shù)據(jù)顯示，2023年全球AI服務器出貨量120.5萬臺，2026年出貨量有望達236.9萬臺，預計2023年—2026年復合年均增長率達25%。
面對市場機遇，各大廠商紛紛加大在AI服務器及相關技術上的投入，立訊精密（SZ002475，股價39.37元，市值2836億元）、工業(yè)富聯(lián)（SH601138，股價26.96元，市值5356億元）是目前備受關注的AI服務器代表企業(yè)。
預研448G服務器與交換機等的應用速率
人工智能的浪潮，推高了包括光連接、光模塊、風冷/液冷散熱等多個領域的需求，這也直接為上游供應鏈企業(yè)注入動力。
知名果鏈企業(yè)立訊精密便是其中之一。公司于2012年完成收購深圳市科爾通實業(yè)有限公司（以下簡稱科爾通實業(yè)），切入通訊市場，2022年公司收購匯聚科技完善通信業(yè)務產(chǎn)品布局。產(chǎn)品線方面，如今立訊精密已涵蓋連接器和線纜、通訊射頻、光互連、熱管理及電源五個領域。業(yè)績方面，2023年財報顯示，去年全年公司通訊互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件實現(xiàn)營收145.38億元，同比增長13.28%，占總營收的6.27%。
展會上，立訊技術（立訊精密旗下專注于通訊與數(shù)據(jù)中心業(yè)務的主體）重點圍繞AI大模型的整機柜方案，帶來了自定義界面的線纜背板/水冷板/CDU溫控系統(tǒng)/外部互連解決方案等，在計算節(jié)點/服務器節(jié)點/交換機節(jié)點等方面均有產(chǎn)品布局，應用速率達224Gbps，并已開始進行448G的預研。
值得注意的是，AI時代由于交換機、服務器等設備對數(shù)據(jù)吞吐量和傳輸速率要求大幅提升，高速背板連接器、高速I/O連接器單通道傳輸速率相應從56Gbps升級至112Gbps，2023年安費諾、莫仕、泰科等頭部廠商先后推出224Gbps產(chǎn)品，立訊技術則協(xié)同頭部芯片廠商（英特爾）為全球主流數(shù)據(jù)中心及云服務廠商共同制定800G、1.6T等下一代高速連接標準，并且公司目前已擁有多款112Gbps高速連接器產(chǎn)品，224Gbps則實現(xiàn)小規(guī)模量產(chǎn)。
對于224Gbps的研發(fā)難度，立訊技術的工作人員對記者說：“當前有能力做224Gbps的企業(yè)不多，海外主要是英偉達在用，這需要從底層的物料、產(chǎn)品設計方案，對應的連接器以及對應的測試方案都需要顛覆既有的，屬于系統(tǒng)工程�！�
此外，多元化算力的急劇發(fā)展，不僅對數(shù)據(jù)傳輸速率提出了更高的要求，也時刻挑戰(zhàn)著數(shù)據(jù)中心互聯(lián)硬件的功耗與產(chǎn)品成本。對于在448G電連接方案的預研方面，立訊技術方面表示：“我們結(jié)合‘輕有源’技術在低功耗、低成本方面的優(yōu)勢，相較傳統(tǒng)方案突破了銅纜的物理特性，在實現(xiàn)長距離傳輸?shù)耐瑫r，保證了傳輸?shù)乃俾逝c穩(wěn)定性。”
據(jù)悉，“輕有源”技術是指基于高速裸線數(shù)據(jù)庫及光電轉(zhuǎn)換等手段，采用波束整形、時間重構(gòu)、芯片直驅(qū)方式，對高速傳輸鏈路的信號質(zhì)量進行恢復，以達到降低功耗、延長傳輸距離、降低成本目的的技術。
談及立訊技術在400G、800G甚至更高速率硅光產(chǎn)品的技術儲備方面，公司表示：“今年2月公司已經(jīng)發(fā)布了800G OSFP SiPh DR8 LRO(Linear Receiver Pluggable Optics）產(chǎn)品，目前已通過多家頭部品牌客戶的送樣驗證，并已向部分客戶批量交付�！�
“公司通信產(chǎn)業(yè)在明年初可以實現(xiàn)高速成長，并在3~5年之后保持平穩(wěn)增長�！绷⒂嵕芏麻L王來春日前在公司2023年年度股東大會上說。
展會上，立訊技術的工作人員介紹稱：“在未來一年，我們將圍繞下一代服務器/交換機以及AI整機柜進行高速連接器的產(chǎn)品開發(fā)規(guī)劃，并加強自研界面（一套解決方案的標準）的投入比例。另外，公司與頭部品牌客戶也在進行下一代1.6T硅光互聯(lián)解決方案的預研。”
受益于AI服務器需求旺盛 富士康年內(nèi)股價上漲逾一倍
立訊精密之外，富士康也是AI服務器領域備受市場關注的企業(yè)。
富士康日前公布的2024年6月營收摘要顯示，公司收入達4907.25億元新臺幣（約合151.4億美元），同比增長16%。截至7月8日收盤，公司股價為226.5元新臺幣，漲幅達5.59%。與此同時，得益于AI服務器需求旺盛，今年以來，富士康母公司鴻海集團股價累計上漲逾一倍。
事實上，這家iPhone組裝商近年來一直致力于推動業(yè)務多元化，涉足的領域包括電動汽車和AI服務器等�！肮�2024年預計AI貢獻占公司云計算總收入的40%，AI服務器占全球市場份額的40%。”工業(yè)富聯(lián)董事長鄭弘孟在公司2023年年度股東大會上說。據(jù)悉，鴻海AI服務器業(yè)務主要由旗下A股上市公司工業(yè)富聯(lián)負責。
鄭弘孟認為，“AI行業(yè)正在蓬勃發(fā)展。一方面AI技術已經(jīng)被廣泛應用在自動駕駛、醫(yī)療、智慧城市等領域；另一方面，2024年北美主要云服務商資本支出從2023年的1400億美元增長到2000億美元，預計這一趨勢未來還會持續(xù)增長”。目前工業(yè)富聯(lián)已經(jīng)跟英偉達合作，并為它制造相關的AI加速器和服務器。
“可以肯定地講，（AI服務器）行業(yè)發(fā)展無需擔憂�！编嵑朊先涨霸诠�2023年年度股東大會上說。談及新一代AI服務器GB200出貨進展時，他表示：“目前一切正在如期進行當中，不論是36或72版本（機柜內(nèi)36或72個GPU的連接），進展均一切順利，預計今年將正式推出，并按照規(guī)劃持續(xù)推向市場。當前，我們已有眾多海內(nèi)外客戶，關于新產(chǎn)品訂單的能見度，相信會為今、明、后年業(yè)務成長帶來較為顯著的增量貢獻�！�
此外，鄭弘孟還透露了高速交換機等產(chǎn)品的出貨情況，他表示：“公司400G出貨持續(xù)增長，800G正在加速生產(chǎn)導入與部署，公司的客戶主要是全球Tier-1（一級供應商）的網(wǎng)絡設備供應商，800G交換器正在開始放量生產(chǎn)，預計2024年二季度和三季度會陸續(xù)出貨，并且公司的高速交換機產(chǎn)品組合涵蓋以太網(wǎng)，無限帶寬技術以及NVLink Switch的多元部署。相信隨著產(chǎn)品的不斷迭代升級，公司獲利水平也有望進一步提升�！�
